Itaú Unibanco (ITUB4) emite R$ 5 bi em letras financeiras

O Itaú Unibanco (ITUB4) anunciou nesta quinta-feira a emissão de R$ 5 bilhões em letras financeiras, com vencimentos em 2036 e 2037. A operação foi comunicada ao mercado e os papéis contam com opção de recompra a partir de 2031. O impacto no índice de capital nível 2 do banco será de 0,3 ponto percentual.

A emissão de letras financeiras é um instrumento de captação de recursos de longo prazo. Para o banco, o movimento reforça a estrutura de capital sem diluir acionistas. Para o investidor pessoa física, papéis como esses costumam aparecer em plataformas de renda fixa com prazos longos e taxas que acompanham a curva de juros futuros.

O que muda na prática é o prazo. Vencimentos em 2036 e 2037 significam que o Itaú trava funding por mais de uma década. A opção de recompra a partir de 2031 dá flexibilidade para o emissor decidir se mantém ou resgata os títulos antes do vencimento final. Esse desenho é comum em operações de capital nível 2, que compõem o patrimônio de referência exigido pela regulação bancária.

A emissão de R$ 5 bilhões não altera o dia a dia do correntista, mas sinaliza apetite do banco por funding longo em um momento em que o mercado acompanha de perto a trajetória da Selic e o custo de captação. Quem investe em renda fixa pode observar esses papéis como alternativa de carregamento, desde que esteja confortável com o prazo estendido e com a possibilidade de recompra antecipada pelo emissor.

A operação foi divulgada por meio de comunicado ao mercado. O Itaú Unibanco não detalhou a taxa da emissão no material divulgado.