Fundo de IA Nostradamus resgatado por Citadel após crise
Fundo de IA ‘Nostradamus’ à beira do colapso é resgatado por rival
O fundo de investimento em inteligência artificial Situational Awareness, símbolo do boom do setor, escapou de um colapso relâmpago após ser resgatado pelo fundo hedge Citadel, do bilionário Kenneth Griffin. A crise durou apenas 36 horas e envolveu a venda de mais de US$ 10 bilhões em ações, segundo três pessoas informadas sobre a chamada.
O que aconteceu com o fundo de IA?
O Situational Awareness, liderado por jovens na casa dos 20 anos em São Francisco, incluindo um ex-funcionário da OpenAI, fez um pedido de socorro de emergência a concorrentes. A firma buscava vender mais de US$ 10 bilhões em ações para reforçar seu portfólio em queda livre. Após uma breve guerra de lances durante a madrugada, o Citadel concordou em entrar com o dinheiro necessário, desde que recebesse um desconto substancial nos investimentos.
Por que o fundo entrou em crise?
A sorte do fundo mudou nas últimas semanas, à medida que os mercados começaram a questionar se o renascimento da IA será tão lucrativo quanto prometido. As ações de fabricantes de chips e outras empresas ligadas ao setor despencaram. O Situational Awareness estava em posição particularmente perigosa: havia tomado emprestados bilhões de dólares de bancos de Wall Street para amplificar suas apostas, e esses bancos começaram a pedir parte desse dinheiro de volta nos últimos dias.
Quem é Leopold Aschenbrenner?
O fundo recebeu o nome de um ensaio de 2024 escrito por seu fundador, Leopold Aschenbrenner, de 24 anos, ex-funcionário do braço filantrópico da FTX, a corretora de criptomoedas que faliu. O ensaio previa que laboratórios de pesquisa desenvolveriam uma forma superinteligente de IA até 2027. Essa tese se tornou a base da estratégia de investimento da firma, que virou símbolo do boom do setor ao despejar dinheiro em empresas de IA.
O que acontece agora?
O movimento afastou o perigo imediato para o Situational Awareness, mas deixou Wall Street em estado de alerta. Várias crises recentes começaram com fundos hedge em dificuldades sendo forçados a se desfazer de posições, como em 2021, quando o colapso do fundo Archegos derrubou o banco Credit Suisse. O Citadel, um dos maiores fundos hedge do mundo, já comprou posições com grandes descontos de firmas em situações desesperadoras, incluindo a Enron.
O Situational Awareness continua com uma fatia significativa de posições mais difíceis de vender em empresas de capital fechado, como a Anthropic. Resta saber se essas empresas corresponderão às suas avaliações elevadas quando, e se, chegarem ao mercado aberto.
Como isso afeta seus investimentos?
Para o investidor comum, o episódio serve como alerta sobre a volatilidade do setor de IA. Fundos alavancados, que tomam dinheiro emprestado para amplificar apostas, podem quebrar rapidamente quando o mercado vira. Se você investe em empresas de IA ou em fundos expostos ao setor, é prudente monitorar os riscos e diversificar. A crise do Situational Awareness mostra que até os fundos mais badalados podem estar à beira do colapso em questão de horas.
Perguntas Frequentes
O que é o fundo Situational Awareness?
É um fundo hedge de investimento em IA, liderado por Leopold Aschenbrenner, de 24 anos, ex-funcionário do braço filantrópico da FTX. O fundo virou símbolo do boom do setor ao investir pesadamente em empresas de IA.
Quem resgatou o fundo?
O fundo hedge Citadel, fundado pelo bilionário Kenneth Griffin, concordou em entrar com o dinheiro necessário, desde que recebesse um desconto substancial nos investimentos.
Quanto o fundo perdeu?
O fundo vendeu mais de US$ 10 bilhões em ações para reforçar seu portfólio em queda livre.
O que aconteceu com os investidores do fundo?
Alguns investidores, incluindo Patrick e John Collison, fundadores do Stripe, tiveram um retorno de 200% sobre seus investimentos apenas neste ano, segundo duas pessoas informadas sobre os números.
O que é o Citadel?
É um dos maiores fundos hedge do mundo, fundado pelo bilionário Kenneth Griffin. O fundo já comprou posições com grandes descontos de firmas em situações desesperadoras, incluindo a Enron.
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Este artigo foi originalmente publicado no The New York Times.