Raízen (RAIZ4) vende Usina Caarapó por R$ 760 milhões; entenda

Fôlego financeiro? Raízen (RAIZ4) vende Usina Caarapó no Mato Grosso do Sul por R$ 760 milhões

A Raízen (RAIZ4) informou ao mercado a venda da Usina Caarapó, localizada no Mato Grosso do Sul, para a Adecoagro Vale do Ivinhema. O montante total da operação é estimado em R$ 760 milhões, com pagamento à vista na data de conclusão. O acordo prevê ainda a cessão de cana-de-açúcar própria e dos contratos com fornecedores vinculados à unidade, que totalizaram aproximadamente 3,5 milhões de toneladas de cana processada na safra 2025'26.

O que a venda da Usina Caarapó significa para a Raízen?

A transação está alinhada à estratégia da companhia de otimização de seu portfólio de ativos, simplificação das operações e captura de eficiências, com foco na melhoria da rentabilidade de seu portfólio agroindustrial, segundo a Raízen no comunicado. Com a operação, a Raízen passará a operar um portfólio de 23 usinas, com capacidade instalada de moagem de aproximadamente 69 milhões de toneladas por safra.

Como a venda se encaixa no plano de reestruturação?

A Raízen colocou em prática um amplo plano de reestruturação financeira e operacional, após registrar prejuízos bilionários, elevado endividamento e forte pressão sobre a geração de caixa. Como parte desse processo, a empresa vem acelerando a venda de ativos, reduziu investimentos e homologou um Plano de Reestruturação Extrajudicial (PRE) para renegociar parte de suas dívidas. A companhia também concluiu recentemente a venda de sua operação na Argentina para reforçar o caixa.

Detalhes financeiros da operação e próximos passos

O valor de R$ 760 milhões será pago à vista na data de conclusão da operação. A conclusão está sujeita à aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), além do cumprimento das demais condições precedentes estabelecidas nos contratos.

O que muda no portfólio da Raízen após a venda?

Com a venda, a Raízen reduz seu número de usinas de 24 para 23. A capacidade instalada de moagem cai de aproximadamente 72,5 milhões de toneladas para cerca de 69 milhões de toneladas por safra. A operação também reduz a exposição da companhia no Mato Grosso do Sul, concentrando sua atuação em regiões onde acredita ter maior eficiência logística e operacional.

Raízen e o risco de penny stock na B3

Na última sexta-feira (17), a Raízen informou que a B3 prorrogou o prazo para a companhia apresentar um plano de reenquadramento da cotação de suas ações preferenciais, que seguem negociadas abaixo de R$ 1. Segundo comunicado enviado ao mercado, a companhia terá até 31 de março de 2027 para apresentar o cronograma e os procedimentos que pretende adotar para que os papéis voltem a ser negociados acima do valor mínimo exigido pela bolsa.

O que é a regra de penny stock da B3?

O Regulamento para Listagem de Emissores da B3 estabelece que companhias com ações negociadas por um período prolongado abaixo de R$ 1 precisam apresentar um plano de reenquadramento. O objetivo é evitar a chamada condição de penny stock, geralmente associada a papéis de maior volatilidade e menor liquidez. Na prática, a concessão do novo prazo não representa risco imediato de deslistagem da Raízen, mas obriga a companhia a apresentar medidas para adequar a cotação às regras da bolsa.

Como a venda da Usina Caarapó impacta a dívida da Raízen?

A venda por R$ 760 milhões à vista injeta liquidez imediata no caixa da companhia, que enfrenta forte pressão sobre a geração de caixa. O valor pode ser usado para reduzir o endividamento, que levou a empresa a homologar um Plano de Reestruturação Extrajudicial (PRE). A operação também reduz o ativo imobilizado e a necessidade de investimentos futuros na unidade vendida.

Perguntas Frequentes

Qual o valor da venda da Usina Caarapó?

O montante total da operação é estimado em R$ 760 milhões, com pagamento à vista na data de conclusão.

Quem comprou a Usina Caarapó da Raízen?

A compradora é a Adecoagro Vale do Ivinhema.

O que está incluído na venda além da usina?

O acordo prevê a cessão de cana-de-açúcar própria e dos contratos com fornecedores vinculados à unidade, que totalizaram aproximadamente 3,5 milhões de toneladas de cana processada na safra 2025'26.

A venda precisa de aprovação de algum órgão?

Sim, a conclusão da operação está sujeita à aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), além do cumprimento das demais condições precedentes.

Quantas usinas a Raízen terá após a venda?

Com a operação, a Raízen passará a operar um portfólio de 23 usinas, com capacidade instalada de moagem de aproximadamente 69 milhões de toneladas por safra.

O que é o plano de reenquadramento das ações da Raízen?

É o plano que a Raízen terá que apresentar até 31 de março de 2027 para que suas ações voltem a ser negociadas acima de R$ 1, conforme regra da B3 para evitar a condição de penny stock.