Vibra Energia (VBBR3) aprova emissão de R$ 1,4 bi em debêntures

A Vibra Energia (VBBR3) divulgou na sexta-feira (4) comunicado ao mercado informando uma oferta pública de distribuição de debêntures no montante inicial de R$ 1,4 bilhão. A emissão será composta por duas séries de debêntures, com códigos ISIN BRVBBRDBS0A1 e BRVBBRDBS0B9.

A oferta é destinada exclusivamente a investidores profissionais e está dispensada da divulgação de prospecto, conforme resolução da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Para a classificação de risco definitiva do título, a companhia contratou a agência Moody's América Latina, sendo que a nota será divulgada no anúncio de início da oferta.

Além disso, a Vibra estabelece uma razão de permutabilidade para que os titulares das debêntures da 4ª e 5ª emissão possam realizar dação em pagamento para recebimento de debêntures da 1ª série da 11ª emissão, com condições financeiras definidas com base em taxas de CDI acrescidas de um spread, conforme indicativo ANBIMA. As debêntures que não forem objeto dessa dação serão resgatadas antecipadamente conforme previsto em contrato.

"Os recursos captados pela companhia por meio da integralização das debêntures da 2ª série serão utilizados para reforçar o capital de giro da emissora, bem como para propósitos corporativos em geral, conforme detalhado na escritura de emissão", diz o comunicado.

Safra mantém compra e eleva preço-alvo

Em relatório recente, o Safra manteve a preferência pelas ações da Vibra Energia (VBBR3), com recomendação de compra. O banco elevou o preço-alvo de R$ 35 para R$ 47 nos próximos 12 meses. Segundo os analistas, além de maior potencial de valorização, a companhia tem maior exposição à distribuição de combustíveis e melhor visibilidade sobre a alocação de capital.

A dupla Conrado Vegner e Vinícius Andrade também espera que a geração de caixa mais forte resultante das margens mais elevadas seja direcionada principalmente para desalavancagem. última emissão de debêntures da Vibra Energia

Para o investidor, o movimento reforça a estratégia da empresa de financiar operações no mercado de capitais, mantendo o foco em eficiência e redução de dívida. A oferta, porém, é restrita a investidores profissionais, o que limita o acesso direto do varejo tradicional. como investir em debêntures

A notícia chega em um momento em que a distribuidora busca consolidar sua posição no setor, com o Safra enxergando potencial de valorização de cerca de 34% sobre o preço-alvo anterior. Resta acompanhar a divulgação da nota da Moody's e o início da oferta para avaliar o apetite do mercado.