Wall Street cai com petróleo em alta e Treasuries acima de 5%
Wall Street ampliou a onda de vendas na terça-feira, pressionada pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, pelas preocupações com a dívida e pela disparada dos preços do petróleo. Os três principais índices acionários dos EUA aprofundaram as perdas registradas na segunda-feira, em um clima de aversão ao risco que atingiu quase todos os setores, com exceção do de energia.
O Dow Jones Industrial Average caiu 0,63%, para 52.093,11 pontos. O S&P 500 perdeu 0,45%, para 7.585,73 pontos, e o Nasdaq Composite recuou 0,78%, para 25.981,57 pontos. Entre os 11 principais setores do S&P 500, apenas energia avançou, com alta de 2,3%, beneficiado pela escalada das hostilidades no Oriente Médio, que incluiu novos ataques à infraestrutura energética da Arábia Saudita.
Os contratos futuros do West Texas Intermediate (WTI) e do Brent com vencimento mais próximo fecharam em alta de 4,4% e 2,9%, respectivamente, enquanto os futuros do diesel fecharam em nível recorde. O petróleo bruto dos EUA saltou quase 25% nas últimas duas semanas.
Fed, juros e o efeito nos Treasuries
O Federal Reserve se reuniu para seu encontro de política monetária de dois dias, que deve culminar na quarta-feira com a decisão sobre as taxas. Com dados recentes mostrando o mercado de trabalho em bases sólidas e as pressões sobre os preços da energia se transformando em inflação mais ampla, espera-se um aumento de 25 pontos-base na taxa básica, o primeiro em mais de três anos.
Os mercados precificaram probabilidade de 94,5% de alta na quarta-feira, ante 33,1% há um mês, segundo a ferramenta FedWatch da CME. Com as apostas elevadas, os rendimentos de referência dos Treasuries ultrapassaram 5% e atingiram o nível mais alto desde 2007.
"Considerando o aumento dos preços dos combustíveis, especialmente do diesel, a perspectiva quase certa de alta nas taxas a partir de amanhã e as preocupações com uma possível desaceleração no ecossistema da IA, por que entrar no mercado de forma agressiva até que parte disso se esclareça?", disse Peter Tuz, presidente da Chase Investment Counsel em Charlottesville, Virgínia.
"Provavelmente não será um aumento pontual, mas uma série de aumentos nas taxas", disse Paul Nolte, consultor sênior de patrimônio e estrategista de mercado da Murphy & Sylvest em Elmhurst, Illinois. "Isso dependerá do petróleo; essa é realmente a fonte da inflação e está começando a se espalhar para outras partes do mercado."
Tuz acrescentou que, embora os mercados conheçam a decisão do Fed na quarta-feira, "o conflito no Oriente Médio é uma incógnita quanto ao tempo que pode durar".
Pressão sobre endividados e chips
O aumento das taxas intensifica a pressão sobre tomadores de empréstimos altamente endividados, incluindo empresas que apostaram pesadamente na IA. Essas preocupações agravaram os temores sobre o potencial destrutivo da IA e a oposição crescente à construção de data centers, que atingiram o auge na segunda-feira e arrastaram o índice Philadelphia SE Semiconductor. O índice de chips registrou ganho modesto de 0,4%.
A Dave & Buster's despencou 19% após ficar aquém das expectativas de receita no segundo trimestre. A Waystar saltou 7,1% após a Reuters informar que a empresa de software para o setor de saúde explora opções, incluindo possível venda. As empresas de criptomoedas Coinbase e Strategy caíram 10,1% e 5,4%, respectivamente, após o Senado dos EUA não avançar com legislação abrangente sobre criptomoedas.