Estratégia 60/25/15 da Empiricus para setembro: veja a carteira
A Empiricus mantém a estratégia 60/25/15 para setembro, com uma carteira tática de 12 ativos. Em relatório, o estrategista Matheus Spiess defende a diversificação como forma de buscar renda passiva em um cenário de juros elevados e volatilidade. A divisão é: 60% em renda fixa, 25% em fundos imobiliários e 15% em ações.
Agosto fechou com uma mensagem clara: em ambiente de juros altos, qualidade, solidez de balanço e geração de caixa seguem fundamentais para buscar rentabilidade. Com as Eleições 2026 no radar, a pressão do petróleo e uma Super Quarta que deve definir os próximos passos da economia global, setembro tende a trazer volatilidade relevante aos mercados.
Spiess explica que a inflação deu uma trégua em agosto, com o IPCA-15 recuando 0,40%, mas as preocupações com o problema fiscal no Brasil impediram um alívio mais amplo. Os investidores acompanham as falas dos presidenciáveis sobre o rumo das contas públicas em 2027. No exterior, o petróleo Brent fechou o mês acima dos US$ 90 o barril, com a escalada do conflito no Oriente Médio. Segundo Spiess, essa alta pode contaminar expectativas de inflação, manter juros globais elevados e reduzir espaço para flexibilização monetária.
O estrategista destaca que agosto teve forte saída de capital estrangeiro da bolsa, com o Ibovespa acumulando onze quedas consecutivas e operando abaixo dos 165 mil pontos no pior momento. A campanha eleitoral passou a ser precificada de forma mais direta nos ativos.
A parcela de renda fixa segue como principal estabilizador, com exposição a pós-fixados e títulos ligados à inflação, enquanto FIIs e ações adicionam fontes complementares de rendimento e valorização no longo prazo. Spiess afirma: "Seguimos priorizando ativos de qualidade, boa capacidade de geração de caixa e perspectivas consistentes de distribuição de rendimentos". Para setembro, nenhuma alteração foi feita nas posições.
A Empiricus liberou gratuitamente o acesso à carteira completa, incluindo a tese por trás de cada ativo. Quem quiser conferir pode se cadastrar na área logada da casa. como analisar uma carteira de investimentos