CDB ou Tesouro Selic: Qual Rende Mais em 2025

A dúvida entre CDB e Tesouro Selic aparece quando o investidor quer segurança e rentabilidade, mas não sabe qual título pós-fixado entrega mais no fim do mês. Com a Selic meta em 14,00% ao ano, conforme o Banco Central (16/09/2026), a diferença de alguns décimos no CDI faz diferença real no bolso. O Tesouro Selic rende a taxa Selic com liquidez diária e risco soberano. O CDB pode render mais se pagar acima de 100% do CDI, mas exige atenção à liquidez e à cobertura do FGC. A escolha depende do prazo e da necessidade de resgate.

Rentabilidade: quem paga mais?

O Tesouro Selic acompanha a taxa Selic meta, hoje em 14,00% ao ano, segundo o Banco Central. Na prática, o rendimento bruto é a própria Selic, sem spread. Já o CDB pós-fixado paga um percentual do CDI, que costuma ficar muito próximo da Selic. Um CDB de 102% do CDI rende mais que o Tesouro Selic; um de 95% rende menos. Bancos menores tendem a oferecer taxas maiores para captar recursos. A diferença de 2% do CDI sobre R$ 10 mil, em um ano, pode significar cerca de R$ 28 brutos a mais, dependendo da taxa vigente.

Liquidez e resgate

O Tesouro Selic tem liquidez diária e resgate no mesmo dia útil, sem perda de rendimento acumulado. O CDB pode ter liquidez diária, mas muitos títulos só liberam o dinheiro no vencimento. Se o resgate antecipado for permitido, o banco costuma aplicar uma taxa de saída que corrói o ganho. Para quem precisa do dinheiro a qualquer momento, o Tesouro Selic leva vantagem clara.

Risco e proteção

O Tesouro Selic é emitido pelo Tesouro Nacional e tem risco soberano, o mais baixo do mercado. O CDB é emitido por bancos e conta com a proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Se o banco quebrar, o FGC paga, mas há um processo. Para valores acima do limite, o Tesouro Selic é mais seguro.

Tributação

Ambos seguem a tabela regressiva de IR: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. O Tesouro Selic tem ainda a taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano sobre o valor investido, cobrada semestralmente. O CDB não tem essa taxa, mas pode embutir custos na taxa oferecida. No fim, o CDB isento de IR (como LCI e LCA) não entra nessa comparação, mas é uma alternativa para prazos maiores.

Veredito

Para quem busca liquidez diária e segurança máxima, o Tesouro Selic é a escolha. Para quem pode deixar o dinheiro parado por mais tempo e encontra um CDB acima de 100% do CDI, o CDB rende mais. O juro composto não perdoa a falta de planejamento: simule o resgate antes de decidir.

FAQ

CDB ou Tesouro Selic rende mais em 2025?

Depende da taxa do CDB. Se ele pagar acima de 100% do CDI, tende a superar o Tesouro Selic, que rende a Selic meta (14,00% ao ano). Se pagar abaixo, o Tesouro Selic ganha.

Qual tem liquidez diária?

O Tesouro Selic tem liquidez diária e resgate no mesmo dia útil. O CDB pode ter, mas muitos títulos só liberam no vencimento ou cobram taxa de saída antecipada.

O CDB é mais seguro que o Tesouro Selic?

O Tesouro Selic tem risco soberano. O CDB é protegido pelo FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição. Acima desse valor, o Tesouro Selic é mais seguro.

Como a taxa Selic afeta o rendimento?

A Selic é a referência do Tesouro Selic e influencia o CDI, que serve de base para o CDB. Quando a Selic sobe, ambos tendem a render mais; quando cai, o rendimento acompanha.

Vale a pena pagar taxa de custódia no Tesouro Selic?

A taxa de 0,20% ao ano é baixa e incide sobre o valor investido. Para prazos curtos, o impacto é pequeno, mas em prazos longos, o CDB sem essa taxa pode ser mais vantajoso.