Santander (SANB11): CFO vê piora macro e fala sobre dividendos com lucro fraco

Santander (SANB11): CFO vê 'piora macro' e responde se dividendos podem diminuir com resultado mais fraco desde 2023

O CFO do Santander (SANB11), Carlos Muñiz, afirmou que não há plano de alterar a distribuição de dividendos, mesmo com o pior resultado trimestral desde 2023. O banco lucrou R$ 3 bilhões, cifra bem abaixo do consenso do mercado, e viu suas ações despencarem 6% na bolsa. Muñiz, que assumiu o cargo no começo do ano, disse estar cauteloso com o cenário macroeconômico, com juros na casa dos 14%.

Pior resultado desde 2023: o que aconteceu com o Santander?

O Santander registrou lucro de R$ 3 bilhões no trimestre, o pior resultado desde 2023. A cifra ficou bem abaixo do consenso do mercado, e a reação na bolsa foi imediata: os papéis despencaram 6%. O CFO Carlos Muñiz atribuiu o desempenho a um cenário macroeconômico desafiador, com juros elevados e provisões em alta.

As provisões do banco dispararam 20% ante o primeiro trimestre e 11% na comparação anual. Muñiz afirmou que a intenção é continuar 'aparando as arestas' de carteiras antigas, principalmente daquelas que embutem maior risco.

Juros altos e provisões: como o cenário macro impacta o banco

Com os juros na casa dos 14%, o Santander viu suas provisões dispararem. 'A realidade é que, com as dúvidas que temos sobre o entorno macro, prefiro jogar um pouco mais seguro, mesmo que isso esteja custando no curto prazo', disse Muñiz em teleconferência com analistas.

Para isso, o banco tem sacrificado produtos mais rentáveis, como os créditos rotativos, e focado em linhas com garantias. 'Feliz ou infelizmente, os clientes mais arriscados, os que têm maior possibilidade de pagar, geram maiores comissões. Estamos deixando isso um pouco de lado para outros clientes', afirmou o executivo.

Mudança no perfil de clientes pressiona resultados

Para a diretora de RI do Santander, Camila Stolf Toledo, a mudança de mix, ou seja, a alteração no perfil dos clientes, é a parte que mais tem pressionado os resultados. Dentro da pessoa física, houve crescimento de 8% no ano no perfil Select, enquanto a carteira de baixa renda caiu 8% no período.

'Num primeiro momento, pressiona o resultado. A gente impacta aqui a receita, mas ainda tem a contrapartida elevada de PDD. Ao longo do tempo, esperamos colher os benefícios dessa mudança', disse ela.

Mesmo com a mudança, a baixa renda ainda representa aproximadamente 40% do portfólio. 'Mas, ao longo do tempo, isso vai sendo diluído', afirmou a diretora.

Dividendos do Santander: CFO diz que não há plano de alterar distribuição

Muñiz foi questionado se a queda dos números poderia afetar a distribuição de juros sobre o capital próprio. Atualmente, a política do banco é distribuir 50% do lucro, enquanto o banco distribui média de R$ 2 bilhões por trimestre.

Em resposta, o executivo disse que não há plano de alterar essa parcela comprometida com o mercado. Já a diretora de RI lembrou que houve períodos em que o Santander ficou um pouco acima ou um pouco abaixo desse número. 'Mas acho que é uma referência aqui, mais de longo prazo, do que a gente tem em relação ao payout', disse Camila Stolf Toledo.

Perspectivas do CFO: impacto até o quarto trimestre

Ainda segundo o CFO, ao incorporar uma deterioração nas perspectivas macroeconômicas em meio às altas taxas de juros no Brasil, haveria impacto até o quarto trimestre. Ele afirmou ainda que o banco buscaria melhorar seu retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) por meio de uma maior geração de receitas não relacionadas ao crédito, redução de custos e normalização das provisões para devedores duvidosos (PDD).

A matriz espanhola espera que o Santander supere ROE de 20% até 2028. 'Quero um banco mais 'chato', mais previsível, que não traga surpresas positivas, mas que também não traga surpresas negativas', disse Muñiz.

Perguntas Frequentes

O Santander vai reduzir os dividendos?

O CFO Carlos Muñiz afirmou que não há plano de alterar a distribuição de dividendos, atualmente fixada em 50% do lucro.

Qual foi o lucro do Santander no trimestre?

O banco lucrou R$ 3 bilhões, o pior resultado desde 2023.

Por que as ações do Santander caíram?

As ações despencaram 6% na bolsa após o resultado ficar bem abaixo do consenso do mercado.

O que o CFO disse sobre o cenário macroeconômico?

Carlos Muñiz afirmou estar cauteloso, com juros na casa dos 14% e provisões em alta.

Qual é a meta de ROE do Santander?

A matriz espanhola espera que o Santander supere ROE de 20% até 2028.

Como está a carteira de clientes do Santander?

Houve crescimento de 8% no perfil Select e queda de 8% na baixa renda, que ainda representa 40% do portfólio.