Fim da Azzas 2154: Birman e Jatahy separam Arezzo&Co e SOMA
A Azzas 2154 (AZZA3) informou ao mercado que seus acionistas Alexandre Birman e Roberto Jatahy celebraram acordo que estabelece os termos e as condições de uma reorganização societária da companhia, que será submetida ao conselho de administração e aos acionistas. O movimento, já especulado pelo mercado em meio aos conflitos após a fusão da Arezzo, de Birman, e do Grupo Soma, de Jatahy, que resultou na Azzas 2154, agora ganha contornos oficiais.
A reorganização busca segregar os atuais negócios da Azzas em duas companhias abertas independentes e listadas no Novo Mercado da B3, com estruturas de administração e governança próprias, retomando a Arezzo&Co e a SOMA. A Arezzo&Co será liderada pelo Bloco Birman, e a SOMA, pelo Bloco Jatahy. Segundo o fato relevante, o propósito é permitir que cada companhia resultante opere com administração separada, com foco em seus respectivos modelos de negócios e oportunidades de mercado, além de acesso direto e independente ao mercado de capitais e a outras fontes de financiamento.
A reorganização prevê ainda a constituição de uma sociedade que reunirá a marca Farm e suas extensões, incluindo Farm Brasil, Farm Internacional e Fábula, cujas ações serão detidas por Arezzo&Co e SOMA, na proporção de 57,4% e 42,6%, respectivamente, com gestão e governança próprias. Conjuntamente, Arezzo&Co e SOMA darão continuidade ao processo de avaliação de alternativas estratégicas para a Farm Rio já em curso.
O processo ocorrerá em duas etapas: uma cisão parcial, segregando as marcas e operações entre Arezzo&Co e SOMA, e uma etapa subsequente, em que os acionistas do Bloco Birman e do Bloco Jatahy realizarão a permuta de ações das duas companhias. Concluída a reorganização, o Bloco Jatahy deterá 25,95% da SOMA, o Bloco Birman deterá 32,13% da Arezzo&Co, remanescendo o Bloco Birman com 6,18% da SOMA. Demais acionistas deterão 67,87% em cada uma das novas companhias.
Na prática, a Arezzo&Co concentrará as marcas e operações de Shoes & Bags, incluindo Arezzo, Schutz, Anacapri, Vans, Alexandre Birman, Carol Bassi, bem como Hering e suas extensões. Além dessas operações, a Arezzo&Co deterá 57,4% da FARM Rio. Já a SOMA concentrará as marcas e operações de Animale, NV, Maria Filó e Cris Barros, Reserva e suas extensões, Oficina, Foxton, bem como a participação de 42,6% na FARM Rio.
O desenho final depende da aprovação do conselho e dos acionistas, mas o acordo entre Birman e Jatahy indica que a separação, antes especulada, agora tem caminho definido.