# SLC Agrícola aprova CPR-F de R$ 515,5 milhões > A SLC Agrícola aprovou sua primeira emissão de Cédulas de Produto Rural com liquidação financeira (CPR-F), no valor de R$ 515,48 milhões. Os recursos serão destinados à produção, comercialização e beneficiamento agrícola, com swap para dólar e spread de 6,15% ao ano. *Mercado Valor · Credito e Dividas · 11 de setembro de 2026 · Rubens Athayde* A SLC Agrícola (SLCE3) aprovou sua primeira emissão de Cédulas de Produto Rural com liquidação financeira, no valor de R$ 515,48 milhões. Os recursos vão para produção, comercialização e beneficiamento agrícola, com swap para dólar e spread de 6,15% ao ano. A SLC Agrícola (SLCE3) aprovou sua primeira emissão de Cédulas de Produto Rural com liquidação financeira (CPR-F), no valor total de R$ 515,48 milhões. O anúncio foi feito pela companhia nesta sexta-feira (11). Serão 515.480 títulos, com valor nominal unitário de R$ 1 mil e prazo de sete anos. A operação tem vencimento previsto para 15 de setembro de 2033. A remuneração corresponde a 95,5% da variação acumulada da taxa DI. O valor principal será amortizado em duas parcelas iguais, com pagamentos em setembro de 2031 e na data de vencimento. A emissão conta com fiança do Bradesco equivalente a 100% do saldo devedor, acrescido da remuneração e dos demais encargos. A distribuição será feita exclusivamente a investidores profissionais, sob coordenação do Bradesco BBI, em regime de garantia firme de colocação. ## Swap para dólar muda o custo da dívida A SLC Agrícola informou que a captação será integralmente contratada com uma operação de swap para dólar. Na prática, o custo da dívida passa a acompanhar a variação da moeda norte-americana, acrescida de spread de 6,15% ao ano. A escolha troca a referência do DI pela do dólar. Para uma companhia exportadora, isso alinha a despesa financeira à receita em moeda forte, reduzindo o descasamento entre o que entra e o que sai do caixa. É o mesmo raciocínio que orienta decisões de hedge em empresas com receita dolarizada. ## Para onde vão os recursos Os recursos serão destinados exclusivamente às atividades da companhia ligadas ao agronegócio. Isso inclui produção, comercialização e beneficiamento de produtos agrícolas, além de custeio e investimentos. A CPR-F é um título do agronegócio com liquidação financeira, ou seja, o investidor recebe em dinheiro na data de vencimento, sem necessidade de entrega física da commodity. A estrutura permite à emissora captar recursos com prazos mais longos, como os sete anos desta operação. A primeira emissão de CPR-F da SLC Agrícola ocorre em um momento em que o setor busca alternativas de financiamento além do crédito bancário tradicional. Para o investidor profissional, o título oferece exposição ao agronegócio com remuneração atrelada ao DI e garantia firme de colocação pelo coordenador. O ciclo do crédito agrícola sempre gira, e operações como esta mostram como as empresas do setor vêm diversificando suas fontes de captação. como funcionam os títulos do agronegócio --- Fonte (canonical): https://mercadovalor.com.br/credito-e-dividas/slc-agricola-slce3-aprova-emissao-r-5155-milhoes-titulos-agronegocio-veja-onde-v/